应付账款周转期(APP):我们向供应商延期的平均期限;
库存周转期(ITU):货物从供应商“传递”到买方所需的平均时间;
应收账款周转期(ARP):我们给予买方的平均延期。
金融周期 = POZ + SUB - POKZ
从金融周期的长度我们可以很容易地得到资金周转率,例如 阿根廷电话数据 每年。我们用一年的天数除以金融周期的天数。由于金融周期为 90 天,我们可以说资本每年周转 4 次。
金融周期也可能呈现负值。这意味着我们不是用自己的钱,而是用供应商的钱。我们设法比向供应商付款的截止日期更快地购买、交付、出售和从买方收款。
了解公司整体财务周期的持续时间使我们能够计算满足营业额目标的营运资金需求。将加价乘以资本周转率即可得出我们业务或其各个领域的盈利能力 - 营运资本回报率 (ROWC)。
所以,在上面的例子中,财务周期长度为90天,平均销售利润率为20%,我们公司的盈利率为80%(每年4次营业额,每次营业额带来20%)。
当将上述公式应用于各个业务元素(销售渠道、供应商、品牌、类别、单个产品)时,您可以将这些元素进行相互比较。
营运资金回报率计算与分析
计算加成率和资本周转率的乘积会给我们带来大量奇怪的数字,这对于经理和高管来说不太方便使用。为了向员工提供更大的可见性,我们开发了一种称为“盈利能力矩阵”的工具。
我们以BCG矩阵的思想为出发点。该矩阵最初是作为营销战略分析和规划的工具而开发的。矩阵的总体思路是将公司的产品放在一个领域,其中一轴显示产品受欢迎程度的增长率,第二轴显示其在市场中的地位或盈利能力。
已经占据很大市场份额、市场已经“平静下来”的产品被称为“摇钱树”——这里我们只是简单地收割。已经占据较大市场份额但仍具有较高增长潜力的产品是“明星”。有必要将最大的努力和资源投入到这些产品的开发中——公司在那里有非常好的前景。