什么是“尽职调查”？
Posted: Sun Jan 05, 2025 4:50 am
您是投资者还是正在考虑出售您的公司或获得融资？您需要了解有关“尽职调查”流程的一切，Holded 将在本文中由Mas y Calvet 律师事务所负责技术和空间法领域的律师兼法学博士Efrén Díaz向您解释。迪亚兹。
“尽职调查”在西班牙语中的意思是“尽职调查”，是一个主要且常用在企业收购领域的术语，指的是搜索公司信息的过程。这是一份在购买过程或管理机构变更之前有投资者有兴趣参加投资轮次时创建的报告。
“它包括其活动领域、业务的可能性和未来前景以及资产和负债状况等方面。它寻求获得客观评估和设定企业收购操作的条件和最终价格所需的所有信息；构建交易的法律形式，尽管有时也包括具有法律影响的技术方面；以及担保的要求，或者在适当情况下，由于发现风险或出现新的相关信息而不进行购买或交易的便利，”负责 Mas 律师事务所技术和空间法领域的律师详细介绍道和卡尔维，埃弗伦·迪亚斯。
在此审查过程中，可以区分两种类型的分析：
经济财务分析：包括严格而详细的采购审计，影响财务报表以及有形和无形资产（财产、品牌、市场份额等）的估值。这项详尽的审查还旨在比较和研究管理团队或相应经理制定的业务计划的可行性。为此，您可以使用会计程序等资源以及我们在Holded上提供的有关“如何制定业务计划”和“如何制定生存计划”的文章。
法律分析： “尽职调查”过程在法律方面是 董事会成员电子邮件列表 基于对合同的审查和研究、对公司问题的审查和对可能的诉讼的研究，以及数据保护、工业和商业领域的其他相关文件。或技术承包等。它还包括税收和劳工审查。其重要性在于防止隐藏承诺或协议，以免日后使行动受到质疑或危及。
Efrén Díaz 补充说，“尽职调查”可以有多种类型，基本上与要分析的公司领域一样多。因此，这位律师兼法学博士详细介绍说，“尽职调查可以针对运营财务性质（也许是最常见的）进行，也可以针对财政、行政、商业、商业、劳工、数据保护、知识产权、环境和技术进行。” ，等等。”
“尽职调查”是如何进行的？
基于诚信和保密的流程
执行该程序时考虑到买方和卖方双方可能都对成功结束业务以及就双方的公平条件达成一致感兴趣。
“因此，这是一个基于相关各方的诚信以及在‘尽职调查’期间审查的数据和信息严格保密的过程，”他断言。
中小企业如何进行尽职调查？
迪亚兹解释说，对于中小型公司，“尽职调查”流程从第一阶段开始，买方指定他们打算审查的内容，并选择指导该流程的专业人员。
随后，开始对法律、会计、财务和劳工方面（以及其他方面）进行调查。如果发现迄今为止未知的信息，负责“尽职调查”的人员必须从购买对象的公司获得对上述要点的澄清或审查。
最后，还有最后一个阶段，编写报告，提出调查后发现的信息的结论，并描述检测到的风险和不合规情况（如果有）。
还有大公司？
“当大公司执行时，这个过程会有所不同，因为在这些情况下，会遵循多达六个不同的阶段，”律师说，他详细介绍了每个阶段。
在第一个中，我们继续评估项目的目标，然后在第二个中分析企业的财务状况；接下来，在第三阶段，对公司文件进行详尽检查，在第四阶段，制定业务计划并对模型进行分析。
最后，在“尽职调查”的第五阶段，制定最终报价，并在第六阶段也是最后阶段，对发现的可能风险进行管理。
然而，诡辩很广泛，这些阶段可能不会严格遵循或按照顺序排列。
谁进行“尽职调查”？需要律师吗？
“尽职调查”是由买方或经营活动的主动部分主动进行的，因此将由指定人员来执行。这些人通常是律师、审计师，或者在特殊情况下是该主题的顾问，尽管他们并不严格要求必须是律师。根据项目的规模、公司的规模和类型，将需要各种类型的专业人员。
买方或利益相关方还可以联系独立于卖方的外部公司和采购审核专家，委托整个“尽职调查”流程，从而提供更严谨、系统和质量的分析。
持续多久？
该过程越快越好，因为这是一项非常详尽的分析，涉及公司的多名成员，他们必须瘫痪他们的正常日常活动，或者在外包的情况下，它涉及大量的资源消耗。与长时间的扩展不兼容。
“流程越快、越短，对公司正常运作的干扰就越小，并且可以更深入地研究最相关的问题，”埃弗伦·迪亚兹重申。
负责的专家通常需要两到三周的时间进行“尽职调查” ，但如果是采购和销售业务，则可能需要长达一个月的时间，具体取决于公司的规模或条件。
“尽职调查”在西班牙语中的意思是“尽职调查”，是一个主要且常用在企业收购领域的术语，指的是搜索公司信息的过程。这是一份在购买过程或管理机构变更之前有投资者有兴趣参加投资轮次时创建的报告。
“它包括其活动领域、业务的可能性和未来前景以及资产和负债状况等方面。它寻求获得客观评估和设定企业收购操作的条件和最终价格所需的所有信息；构建交易的法律形式，尽管有时也包括具有法律影响的技术方面；以及担保的要求，或者在适当情况下，由于发现风险或出现新的相关信息而不进行购买或交易的便利，”负责 Mas 律师事务所技术和空间法领域的律师详细介绍道和卡尔维，埃弗伦·迪亚斯。
在此审查过程中，可以区分两种类型的分析：
经济财务分析：包括严格而详细的采购审计，影响财务报表以及有形和无形资产（财产、品牌、市场份额等）的估值。这项详尽的审查还旨在比较和研究管理团队或相应经理制定的业务计划的可行性。为此，您可以使用会计程序等资源以及我们在Holded上提供的有关“如何制定业务计划”和“如何制定生存计划”的文章。
法律分析： “尽职调查”过程在法律方面是 董事会成员电子邮件列表 基于对合同的审查和研究、对公司问题的审查和对可能的诉讼的研究，以及数据保护、工业和商业领域的其他相关文件。或技术承包等。它还包括税收和劳工审查。其重要性在于防止隐藏承诺或协议，以免日后使行动受到质疑或危及。
Efrén Díaz 补充说，“尽职调查”可以有多种类型，基本上与要分析的公司领域一样多。因此，这位律师兼法学博士详细介绍说，“尽职调查可以针对运营财务性质（也许是最常见的）进行，也可以针对财政、行政、商业、商业、劳工、数据保护、知识产权、环境和技术进行。” ，等等。”
“尽职调查”是如何进行的？
基于诚信和保密的流程
执行该程序时考虑到买方和卖方双方可能都对成功结束业务以及就双方的公平条件达成一致感兴趣。
“因此，这是一个基于相关各方的诚信以及在‘尽职调查’期间审查的数据和信息严格保密的过程，”他断言。
中小企业如何进行尽职调查？
迪亚兹解释说，对于中小型公司，“尽职调查”流程从第一阶段开始，买方指定他们打算审查的内容，并选择指导该流程的专业人员。
随后，开始对法律、会计、财务和劳工方面（以及其他方面）进行调查。如果发现迄今为止未知的信息，负责“尽职调查”的人员必须从购买对象的公司获得对上述要点的澄清或审查。
最后，还有最后一个阶段，编写报告，提出调查后发现的信息的结论，并描述检测到的风险和不合规情况（如果有）。
还有大公司？
“当大公司执行时，这个过程会有所不同，因为在这些情况下，会遵循多达六个不同的阶段，”律师说，他详细介绍了每个阶段。
在第一个中，我们继续评估项目的目标，然后在第二个中分析企业的财务状况；接下来，在第三阶段，对公司文件进行详尽检查，在第四阶段，制定业务计划并对模型进行分析。
最后，在“尽职调查”的第五阶段，制定最终报价，并在第六阶段也是最后阶段，对发现的可能风险进行管理。
然而，诡辩很广泛，这些阶段可能不会严格遵循或按照顺序排列。
谁进行“尽职调查”？需要律师吗？
“尽职调查”是由买方或经营活动的主动部分主动进行的，因此将由指定人员来执行。这些人通常是律师、审计师，或者在特殊情况下是该主题的顾问，尽管他们并不严格要求必须是律师。根据项目的规模、公司的规模和类型，将需要各种类型的专业人员。
买方或利益相关方还可以联系独立于卖方的外部公司和采购审核专家，委托整个“尽职调查”流程，从而提供更严谨、系统和质量的分析。
持续多久？
该过程越快越好，因为这是一项非常详尽的分析，涉及公司的多名成员，他们必须瘫痪他们的正常日常活动，或者在外包的情况下，它涉及大量的资源消耗。与长时间的扩展不兼容。
“流程越快、越短，对公司正常运作的干扰就越小，并且可以更深入地研究最相关的问题，”埃弗伦·迪亚兹重申。
负责的专家通常需要两到三周的时间进行“尽职调查” ，但如果是采购和销售业务，则可能需要长达一个月的时间，具体取决于公司的规模或条件。